學術堂首頁 | 文獻求助論文范文 | 論文題目 | 參考文獻 | 開題報告 | 論文格式 | 摘要提綱 | 論文致謝 | 論文查重 | 論文答辯 | 論文發表 | 期刊雜志 | 論文寫作 | 論文PPT
學術堂專業論文學習平臺您當前的位置:學術堂 > 管理學論文 > 企業管理論文 > 風險管理論文

企業貸款風險控制相關理論基礎及概念界定

時間:2016-05-05 來源:未知 作者:傻傻地魚 本文字數:5080字

    本篇論文目錄導航:

  【題目】銀行中小企業信貸業務風險防控探究
  【第一章】商業銀行中小型企業貸風控探析緒論
  【第二章】企業貸款風險控制相關理論基礎及概念界定
  【第三章】PF銀行分行中小企業信用貸款風險管理分析
  【第四章】某太原分行中小企業信貸風險成因分析
  【第五章】銀行預防控制中小企業信貸風險的策略
  【第六章】PF銀行中小企業信貸風險管理保障措施
  【結論/參考文獻】銀行如何防范中小企業信貸風險結論與參考文獻

  2 相關理論基礎及概念界定

  2.1 相關理論基礎

  2.1.1 貸款承諾理論

  多年以來,貸款承諾問題一直備受國外銀行關注,在 Duan 和 Yoon 看來,在市場信息不對稱的條件,貸款承諾最好以分合約的身份發揮其作用[29].借款人可以購買貸款承諾,以此證明和提高自身投資項目的可信度,之后可以向銀行申請降低貸款利率。

  Duan 和 Yoon 所提出來的這個觀點是以貸款承諾的需求方面作為前提的,沒有考慮到貸款承諾的供給。Boot 經過論證得出:在貸款承諾中,銀行信用與銀行的規模是正相關的;Morgan 指出,承諾費的出現能夠一定程度地減小借款人違約的可能性,從而可以增大了信貸配合的成功率[30].

  此外有不少的經濟學家考慮到道德風險和逆向選擇的普遍存在,借款人即使購買了貸款承諾不會降低反而會增加銀行的信貸風險[31].這樣以來銀行會及時準確地對借款人分類,會嚴格遵守貸款承諾合約放貸,基于現實存在的自我約束機制,因此加強對銀行的貸款承諾業務的限制和監管顯得比較多余。
  
  2.1.2 信貸配給理論

  信貸配給是為了應對固定利率下,貸款供給難以滿足貸款需求而出現的,這一現象普遍存在于信貸市場,它也是新凱恩斯主義的理論基礎,Stiglitz 和 Greenwald 借助不完全信息理論深入全面地分析了這個問題,他們相信價格區別的存在有助于銀行把握借款人的違約風險,考慮到道德風險和逆向選擇的普遍存在,單純地憑借信貸市場作用,貸款需求與貸款供給將很難達到平衡[32].經過數年來眾多專家和學者的努力,該理論得到了豐富和完善,增強了理論的實用性。De.Meza 和 Webb 一致認為,當銀行與借款人的信息對稱時,那么供需平衡是完全可以實現的;當資本的平均生產率大于其邊際生產率時,如果違約的話,將不利于銀行。在完全競爭的條件下銀行將不可能有利潤的出現,那么,當銀行處于無違約風險時,資本的邊際生產率務必要高于均衡利率[33].

  現代信貸配給理論認為貸款人對風險和利潤的權衡應當兼顧利率機制以及各種貸款條件,為了順利地完成信貸交易最好采用配給的方式[34].但是,現代信貸配給理論卻沒有考慮到:在簽約之前,銀行完全有能力有機會確定借款人的具體狀況。針對這個問題,Devinney[35]指出,既然銀行不能夠確定項目的盈虧,那么完全可以"因人而異",沒有必要把精力放在調查借款人狀況上。

  2.1.3 交易成本理論

  經濟學家羅納德。哈里。科斯在前人關于成本理論研究的基礎上寫了一遍學術論文《論企業的性質》,他在文中首次提出了著名的交易成本理論[36].交易成本理論的大體思路是:在受到企業的專業分工與市場價格機能共同作用下,專業分工就應運而生;而同時又受制于價格機能的成本,這樣便出現了企業機制,是經濟參與者不斷追求利益最大化的必然結果。

  在科斯來看,交易成本是為了及時得到準確無誤的市場信息并且獲得談判和經常性契約機會所應當付出的代價[37].因此,交易成本包括了締約成本、可能發生的處理違約行為的成本和信息搜尋等成本。在人性因素和交易環境因素的相互作用下導致交易難以發生,為了應對這個問題便出現了交易成本。信息不對稱、投機主義以及環境中的不確定性都會影響交易成本。考慮到中小企業的規模較小、財務狀況不佳以及擔保較難的狀況,正規的金融機構不會輕易將資金放貸給中小企業。在比較高的交易成本約束下,中小企業必須將目光投向社會資本以及交易成本約束相對比較低的借貸方式。科斯建議將資源整合形成類似于企業的組織機構,這樣就可以降低轉包中的投入成本,綜上從以下幾個方面可以降低交易成本[38]:一,釆納和利用標準化的度量;二,靠體制組織、契約以及其上的政策等制度。

  2.1.4 信息不對稱理論

  信息不對稱在上世紀 70 年代就引起了阿克洛(Akerlof),斯彭斯(Spence)和斯蒂格利茨(Stiglitz)的關注,他們對信息不對稱進行了深入全面地分析和研究,并因此獲得諾貝爾經濟學獎[39].信息不對稱是市場中交易的雙方在各自擁有的信息量上不等,繼而在交易過程中信息量少的必然會處于劣勢。信息不對稱會帶來很多危害,常見的有逆向選擇、道德風險。信息不對稱能夠很恰當地解釋眾多的市場現象,比如商品促銷、就業與失業、商品的市場占有,為研究信息經濟學奠定基礎。此外,信息不對稱理論可以應用到各個行業和領域,時時處處發揮著它的作用[40].隨著經濟的發展和時代的進步,信息對于市場經濟而言比之前任何時候都重要。信息不對稱理論并指出了市場體系的弊端和不足,認為完全的市場經濟不是完美的,單純只是依靠市場機制,很多方面的事情都難以順利完成,比如社會福利、就業等。

  信息不對稱無時不刻的存在于經濟活動中。信息不對稱將會降低金融市場的運行效率并會引起連鎖反應。中小企業的融資問題就會受到信息不對稱嚴重的影響。在中小企業進行借貸業務時,企業相對于銀行掌握更多更全面的企業運行情況,當銀行發現投資風險比較大的時候,就會抬高利率甚至會中止業務的辦理。商業銀行的上述做法會造成中小企業會漸漸退出交易市場。除此以外,在獲得銀行的放貸以后,有的企業會擅自改變承諾中資金的用途,這樣可能造成貸款不能夠及時歸還的結果,即道德風險。道德風險和逆向選擇在很大程度上阻礙了商業銀行向中小企業的放貸。

  2.2 相關概念界定

  2.2.1 經濟下行周期

  經濟周期(Business cycle),也稱商業周期、商業循環、景氣循環。它是指經濟運行中周期性出現的經濟擴張與經濟緊縮交替更迭、循環往復的一種現象。是國民總產出、總收入和總就業的波動[41].

  現階段經濟下行數據參考:GDP 自 2010 年以來增速持續下滑,PPI 自 2011 年以來基本呈下滑趨勢,具體見下表 2-1[42]:

  

  根據以上兩組 GDP 和 PPI 的數據中可以得出,自 2006 年以來,我國的經濟呈現兩種典型的經濟周期 M 型曲線,出現了先上升后下行、再上升再下行的軌跡,兩個周期的節點主要集中在 2009 年和 2010 年,直接來源于國際金融危機的影響,使得我國的經濟呈現急劇下行的趨勢。

  為了有效應對這一態勢,我國政府主導推進了 4 萬億的經濟刺激計劃,為經濟發展注入了新的活力,再一次進入高速發展的上升周期。顯然,這一趨勢是不能一直延續下去,到 2011 年下半年,由于經濟刺激政策的不斷減弱,我國經濟逐漸進入下行周期。

  商業銀行應該正確看待宏觀經濟的波動。當經濟處于上行通道,商業銀行要珍惜機會,加快發展速度,保證銀行健康持續的發展。

  而當經濟處于下行通道,商業銀行應當盡早發現運營中存在的風險和隱患并及時處理[43].但是應該清醒地認識到,完全規避由經濟波動帶來的風險是不客觀的。宏觀經濟不景氣時,商業銀行需要隨時關注中小企業的運營狀況,并不斷優化和完善信貸結構,在原有放貸模式的基礎上進行改革和創新使其更符合中小企業的特點,從而提高中小企業融資的質量和效率,進一步促進中小企業的健康發展,同時努力盡量把銀行貸款的不良額度把控在比較合理而且可以承受的范圍之內。

  2.2.2 中小企業的界定

  對中小企業界定并沒有一個公認的固定的標準,不同的國家和地區在這個問題上會有所差異;此外中小企業界定的標準也會受到經濟發展的影響[44].對于研究中小企業發展而言,界定中小企業的概念將是核心和基礎。我國中小企業界定標準是源于《中華人民共和國中小企業促進法》,并參考《國務院關于進一步促進中小企業發展的若干意見》制定的。

  企業根據標準劃分自身的類型,從而履行規定的權力和義務。過去的劃型標準存在諸多弊端,導致很多急需政府和銀行資金扶持的企業拿不到借款。最近一次修訂劃型標準是工信部等四部門共同完成的,劃型結果比較客觀、科學,劃型標準涉及到國民經濟的主要行業。

  新的劃型標準是在國際通行做法的基礎上,并聯系我國的國情,相比較上次劃型,新的標準首次出現微型企業標準,豐富和完善了企業劃型標準,對經濟的健康運行具有重要的意義。針對中小企業融資難的問題,國家將推出相應的政策,改善我國中小企業融資環境。

  2.2.3 信用風險

  《巴塞爾協議》在分析商業銀行業務特征的基礎上,對商業銀行所遇到的風險進行分門別類,總共八類風險,即信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、國別風險、聲譽風險、法律風險以及戰略風險。其中對商業銀行造成最大影響的是信用風險,信用風險是指借貸人沒能夠按協議規定的時間內歸還借款繼而對經濟主體產生不良影響的風險。因此銀行的信用風險管理水平的高低會很大程度地影響銀行的效益,甚至決定銀行的發展前景[45].目前,我國各大商業銀行已經擁有自己的信用風險管理體系,但是要強調的是,我國商業銀行的信用風險管理水平還有很大的提升空間,這就要求銀行等金融機構不斷改進和完善信用風險的分析方法,使之更好地為銀行服務,降低由信用風險造成的損失。

  信貸資產風險劃分類型時充分考慮了客戶信用風險監測的結果。在對信貸資產風險進行分類之前,商業銀行信貸業務的工作人員全面深入分析所掌握的企業信息,借助數學模型和方法評價信貸資產的質量以及客戶風險程度[46].上述做法,是為了根據信貸資產質量的高低而制定和采取相應的措施,以期提高商業銀行的風險管理水平。

  2.2.4 銀行信貸的順周期性

  專家學者一致認為商業銀行的運行呈現出明顯的"順周期性".金融穩定理事會給出了順周期性的定義,認為金融系統的順周期性等同于一種相互加強的正向反饋機理。受順周期性的影響,金融系統能夠增強經濟周期的波動性,而放大的經濟周期波動性又可以加劇金融體系的不穩定。

  經濟上行的情況下,企業的投資需求不斷地增強,而此時存款準備金和利率都不夠高,積極的貨幣政策降低銀行放貸的門檻,放貸速度加快,貨幣的乘數效應立竿見影,促進經濟持續健康發展[47].然而在經濟上行的情況下,市場的貨幣供給大于貨幣需求,央行會采取緊縮的貨幣政策減少基礎貨幣的投放,此時銀行及時調整信貸結構,放緩貸款的投放。

  企業負債比較多,產品銷售不通暢,同時貸款回籠處于不良的狀態,企業運行的成本加大,造成經營利潤不斷地減少,導致經營性現金流由正轉負,使得企業償還貸款的能力削弱,而銀行會及時減弱放貸的力度,企業再次貸款必然會遇到很大阻力,從而進一步增加不良貸款的額度。結果造成商業銀行貸款業務收益率的降低,不良貸款的額度急劇增加,會削弱銀行風險抵補能力,最終會使經濟繼續下行[48].放貸是我國商業銀行獲得利潤的最有效的手段,貸款收益的不穩定會造成銀行盈虧的波動。當經濟處于上行通道,銀行會追求利益最大化加速放貸,處于下行通道時反而為了規避風險選擇收縮放貸,符合順周期性的規律。

  結合國內外理論研究和銀行運營的經驗不難發現,風險是在經濟處于上行時大量積累的,但是并沒有在此時暴露,反而會在經濟下行時爆發,影響金融業甚至整個經濟的健康發展。銀行的順周期性是自身決定的,試圖消除這一現象是不太可能的。因此,當經濟處于下行通道時,銀行會收縮放貸,此時中小企業不大可能成為銀行放貸的目標。

  2.2.5 經濟周期與違約率的關系

  基于銀行自身所具有的"順周期性",不難發現當市場違約率越低,經濟增長得越快。

  當經濟處于上行通道,GDP 增速加大,違約率較低;當經濟處于下行通道,GDP 增速降低,違約率反而會不斷地加大。權威機構的研究表明:美國 GDP 增長提高百分之一,不良資產率會隨之降低百分之零點三,而亞洲國家 GDP 增長提高百分之一,不良資產率會隨之降低百分之零點七[49].

  從 PF 銀行全國范圍看,區域和行業信貸違約率與本輪經濟下周期特征基本吻合。

  PF 銀行內部監控數據顯示:從區域特征的角度來分析,這次的經濟下行最初是發生在沿海地區,隨后不斷蔓延到內地,PF 銀行新的風險事件主要發生在浙江、山西、上海、蘇州四個地區。這些事件所涉及的不良貸款占到全行不良額的半數以上。這種勢頭在不斷地蔓延至安徽、福建、廣東、廣西、河南、山東地區,導致六省季度不良貸款占全行不良額的三分之一。

  從行業特征的角度來分析,最近的違約事件中牽扯的行業的波動性較大,尤其是批發零售業和制造業。其中對于大宗商品貿易風險而言,風險最初發生在鋼貿,隨后蔓延至鋼、煤貿;人民幣的波動導致了進出口企業風險的加劇;下游早些受到風險影響的行業主要有航運、房地產、計算機制造、服裝等,隨后立即蔓延至上游,涉及的行業包括:設備制造業、金屬制品業、電子元器件制造業、紡織和皮革制品業等。

    相近分類:
    • 成都網絡警察報警平臺
    • 公共信息安全網絡監察
    • 經營性網站備案信息
    • 不良信息舉報中心
    • 中國文明網傳播文明
    • 學術堂_誠信網站
    3的组三中奖规则